क्या आपको Mutual Fund Direct Plans में निवेश करना चाहिए?

पिछले कुछ महीनों या सालों में आपने Mutual Funds के Direct Plans के काफी सुना होगा|

काफी पर्सनल फाइनेंस के विशेषज्ञों की राय है की आपको Mutual Funds के Direct Plans में निवेश करना चाहिए और बेहतर रिटर्न्स पाने चाहियें|

आइये जानने की कोशिश करते हैं की:

1. Mutual Fund Direct plans (म्यूच्यूअल फण्ड डायरेक्ट प्लान) क्या होते है?
2. एक म्यूच्यूअल फण्ड स्कीम के Direct plan और Regular plan में क्या अंतर होता है?
3. Direct plan और Regular plan के रिटर्न्स में कितना अंतर हो सकता है?
4. क्या आपको डायरेक्ट प्लान्स में निवेश करना चाहिए या रेगुलर प्लान  में?
5. कैसे पता लगायें की आप Direct Plan में निवेश करते हैं या Regular प्लान में?
6. Mutual Fund Direct Plans में कैसे निवेश करें? म्यूच्यूअल फण्ड डायरेक्ट प्लान में कैसे निवेश करें?

वैसे, डायरेक्ट और रेगुलर प्लान से पहले अगर आप म्यूच्यूअल फण्ड की बिलकुल बुनियादी जानकारी (basic knowledge) पाना चाहते हैं, इस पोस्ट (म्यूच्यूअल फण्ड क्या है? Mutual Fund in Hindi) को पढ़ें|

क्या होते हैं Mutual Fund के Direct plans और Regular Plans?

हर म्यूच्यूअल फण्ड- स्कीम Direct और Regular प्लान में उपलब्ध होती है|

Direct plan में आप सीधे Mutual Fund company के साथ निवेश करते हैं|

Regular plan में आप एक म्यूच्यूअल फण्ड Distributor की सहायता लेते है|

उदाहरण: Birla Sun Life Frontline Equity Fund Regular (रेगुलर) और Direct (डायरेक्ट) प्लान दोनों में विकल्पों ही उपलब्ध है|

क्या अंतर है एक Mutual Fund के Direct और Regular Plan में?

दोनों प्लान्स में एक ही फण्ड मेनेजर आपके पैसे को मैनेज करता है|

दोनों प्लान्स में पोर्टफोलियो से एक सामान होता है|

बस एक ही अंतर होता है|

Regular plans में intermediary (एजेंट या MF Distirbutor) की मौजूदगी होती है|

एक Mutual Fund Distributor इन्वेस्टर को फण्ड के चयन में और फण्ड खरीदने में मदद करता है|

इस प्रयास (effort) के लिए Mutual Fund कंपनी Distributor को कमीशन (commission) देती है|

हालांकि आपको अपनी तरफ से कुछ भी नहीं देना होता, यह कमीशन आपके पैसे में से ही दिया जाता है|

एक बात का और ध्यान रखें, कमीशन केवल निवेश करते समय नहीं दिया जाता| जब तक आप निवेशित रहेंगे, तब तक कमीशन दिया जाएगा|

Direct प्लान्स में कमीशन का कोई सवाल नहीं उठता| म्यूच्यूअल फण्ड डायरेक्ट प्लान में कोई कमीशन नहीं दिया जाता|

कमीशन न होने की वजह से Direct Plan का expense ratio (एक्सपेंस रेशो) Regular plan के expense ratio से कम होता है|

इसी वजह से Direct plans Regular plans से बेहतर रिटर्न्स देते हैं|

म्यूच्यूअल फण्ड डायरेक्ट प्लान उसी स्कीम के रेगुलर प्लान से बेहतर रिटर्न देते हैं|

ध्यान रखें किसी भी म्यूच्यूअल फण्ड स्कीम का Direct plan उसी स्कीम के Regular प्लान से ज्यादा रिटर्न्स देगा|

Direct और Regular plans में रिटर्न्स में कितना अंतर होता है?

म्यूच्यूअल फण्ड डायरेक्ट और रेगुलर प्लान के रिटर्न में कितना अंतर होता है?

कोई Constant (स्थिर) अंतर नहीं है|

हर म्यूच्यूअल फण्ड स्कीम का अलग होता है|

अमूमन, equity funds में यह अंतर 0.5% p.a से 1% p.a तक होता है|

Debt म्यूच्यूअल फंड्स में यह अंतर कम होता है|

ऊपर मैंने Birla Sun Life Frontline Equity Fund का ज़िक्र किया था|

आईये देखते हैं की इस फण्ड के Direct और Regular Plan में निवेश करने पर कितना अंतर आता है|

Direct Plans जनवरी 1, 2013 को शुरू किये गए थे|

मान लिए आपने 1 लाख रुपये इस स्कीम के Direct और Regular प्लान्स में निवेश किया जनवरी 1, 2013 को|

आईये देखते हैं दिसंबर 31, 2016 (4 साल बाद) को इस निवेश की मूल्य क्या होता|

Birla Sun Life Frontline Equity Fund- Direct Plan: 1.76 लाख (Annual Return: 15.21%)

Birla Sun Life Frontline Equity Fund- Regular Plan:  1.70 लाख (Annual Return: 14.21%)

Direct प्लान में आपने 6,000 रुपये ज्यादा बनाएं.

यह अंतर केवल चार साल के लिए है.

अगर माने की रिटर्न्स में यह अंतर इसी तरह कायम रहेगा, तो 20 बाद यह अंतर  6,000 रुपये से बढ़कर 2.73 लाख रुपये हो जाएगा|

अब आपको अंदाजा होगा की आपका कितना पैसा कमीशन की वजह से चला जाता है|

यह अंतर केवल 1 लाख रुपये के निवेश पर है| अगर आपने 10 लाख रुपये निवेश किया होता, हो यह अंतर 20 साल बाद 27.3 लाख रुपये होता|

अब यह आपको देखना होगा की यह अंतर बड़ा है या छोटा|

मेरे विचार में यह काफी बड़ा अंतर है|

आपको म्यूच्यूअल फण्ड डायरेक्ट प्लान में निवेश करना चाहिए या रेगुलर प्लान में?

इस सवाल का जवाब मुश्किल नहीं है|

आपको Mutual Fund Direct Plans में निवेश करना चाहिए.

अगर आप स्वयं म्यूच्यूअल फण्ड का चयन कर सकते हैं, तब तो आपको Direct plans में ही निवेश करना चाहिए| Regular plans में निवेश करना अच्छा निर्णय नहीं होगा|

परन्तु अगर आप खुद चुनाव नहीं कर सकते और आपको मदद चाहिए, तो आप एक SEBI Registered Investment Adviser से सलाह लें| उसके बाद आप Direct plan में निवेश कर सकते हैं|

अगर आप SEBI RIA की मदद भी नहीं लेना चाहते और खुद फंड्स नहीं चुन सकते, तो बेहतर होगा की आप एक Mutual Fund Distributor के माध्यम से रेगुलर प्लान में निवेश करें.

कैसे पता लगायें की आप Direct Plan में निवेश करते हैं या Regular प्लान में?

बहुत आसान है|

Direct Plans में स्कीम के नाम के आगे Direct लगा होता है|

जैसे, HDFC Balanced Fund- Direct plan-Growth

आप अपना statement देख कर चेक सकते हैं|

आप Regular Plan में इन्वेस्ट कर रहे हैं अगर:

1. आप किसी distributor की मदद से निवेश कर रहे है
2. अगर आप अपने Bank Branch (शाखा) में जा कर निवेश करते हैं
3. अगर आप “Free” websites (FundsIndia, ICICIDirect etc) के माध्यम से निवेश कर रहे हैं

Mutual Fund Direct Plans में कैसे निवेश करें?

म्यूच्यूअल फण्ड डायरेक्ट प्लान में आप ऑफलाइन (पेपर फॉर्म भरकर) या ऑनलाइन (online) दोनों तरीकों से निवेश कर सकते हैं| अधिक जानकारी के लिए इस पोस्ट (म्यूच्यूअल फण्ड डायरेक्ट प्लान में कैसे निवेश करें?) को पढ़ें|